阿勒格尼技术公司宣布拟发行可转换债券

06/17/20

阿勒格尼技术公司宣布拟发行可转换债券

计划回购部分2022年债券

匹兹堡- (商业资讯) - Allgheny Technologies Incorporated(纽约证券交易所代码)(纽约证券交易所代码:ATI)今天宣布其有意提供市场和其他条件,是一系列可兑换的高级票据(“票据”)私人安置,以合格的机构买家根据“1933年证券法”规则144A,如修订(“法案”)。ATI还希望授予Notes的初始购买者13天的购买额外票据。ATI打算从此产品中使用净额收益来回购其未决的4.75%敞篷车高级票据2022(“2022票据”),并为下述呼叫交易的费用提供资金,其中包括任何剩余的净额收益对于一般的企业目的。

票据将是ATI的高级,无抵押义务,利息将在拖欠时半年支付。在ATI选举中,票据将兑换成现金,ATI常见股票或其组合的股份。收费,初始转换率和票据的其他条款将根据提供的定价确定。如果满足某些条件,指定日期之后,该票据也将可在ATI选项中可赎回。

与此同时,在本次发行结束后,ATI可以与2022年债券的某些持有者签订单独的私下谈判协议,以现金形式回购部分未偿还的2022年债券(统称为“2022年债券回购”)。2022年债券回购的条款将取决于各种因素,包括2022年债券的交易价格。2022年债券回购可能会增加(或减少)或减少(或减少)债券的市场价格。与此次发行同时进行的2022年债券回购也可能影响债券的初始转换价格。

在票据定价方面,ATI预计将与一个或多个金融机构(可能包括某些初始购买者或他们各自的关联公司和/或其他金融机构或他们各自的关联公司(统称为“交易对手方”))私下谈判进行封闭性通话交易。限制调用事务通常预计减少潜在的稀释ATI的普通股在任何转换的笔记和/或抵消现金支付ATI应超过本金的转换所指出的,视情况而定,这样减少和/或抵消基于帽一顶帽子的价格。有上限的赎回交易的上限价格将由票据的定价决定。如果初始购买者行使其购买额外票据的选择权,ATI期望与交易对手进行额外的有上限的电话交易。

ATI已被告知,为了建立其最初的限价买入交易的对冲,交易对手方或其各自的附属公司希望购买ATI的普通股股份和/或与ATI的普通股同时或不久后进行各种衍生交易,债券的定价,并可在债券定价后不久在公开市场交易中解除这些衍生品交易,购买ATI的普通股。这些活动可能会增加(或减少任何减少的规模)ATI的普通股或票据在当时的市场价格。此外,ATI已经建议交易对手或各自的附属公司可以通过进入或修改他们的对冲头寸解除各种衍生品对ATI的普通股和/或通过购买或出售ATI的普通股股票或其他证券的ATI在二级市场交易的定价笔记和不时成熟前的笔记(并有可能这么做任何转换后的笔记,在任何情况下,如ATI行使其终止有上限赎回交易有关部分的选择权,则ATI在基本更改回购日、赎回日或ATI收回该等票据的任何其他日期回购该等票据)。这些活动可能导致或避免市场价格的增加或减少ATI的普通股或笔记,这可能影响到笔记的持有者将笔记的能力,在一定程度上的活动发生在任何观察期间转换相关的笔记,可能影响ATI的普通股股票的数量,如果有的话,和价值的考虑,笔记的持有者将获得在转换的笔记。

该票据将只提供给根据法案第144A条被合理认为是合格机构买家的人。票据或票据转换后发行的普通股股份(如有)均未根据《法案》或任何其他司法管辖区的证券法进行登记,且不得发行或出售 美国没有登记或对该登记要求的适用豁免。

本公告既不是出售或购买任何此等证券的要约,也不构成在该等要约、要约或出售不合法的任何管辖区的要约、要约或出售。

本新闻发布载于1995年私营证券诉讼改革法案的含义内的“前瞻性陈述”。本新闻发布的某些陈述与未来的事件和期望有关,因此构成前瞻性陈述。前瞻性陈述,可能包含“预期”的单词“相信”,“估计”,“期待”,“”会“,”应该,“”会“,”的“会”,“”outlook,” “projects,” and similar expressions, are based on management’s current expectations and include known and unknown risks, uncertainties and other factors, many of which we are unable to predict or control. Our performance or achievements may differ materially from those expressed or implied in any forward-looking statements due to the following factors, among others: (a) material adverse changes in economic or industry conditions generally, including global supply and demand conditions and prices for our specialty metals; (b) material adverse changes in the markets we serve; (c) our inability to achieve the level of cost savings, productivity improvements, synergies, growth or other benefits anticipated by management from strategic investments and the integration of acquired businesses; (d) volatility in the price and availability of the raw materials that are critical to the manufacture of our products; (e) declines in the value of our defined benefit pension plan assets or unfavorable changes in laws or regulations that govern pension plan funding; (f) labor disputes or work stoppages; (g) equipment outages and (h) business and economic disruptions associated with the currently ongoing COVID-19 pandemic or other similar widespread public health crises that may arise in the future and (i) other risk factors summarized in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2019 or our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2020, and in other reports filed with the Securities and Exchange Commission. We assume no duty to update our forward-looking statements.

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资料来源:阿勒格尼技术公司